आस्तियों पर वापसी (आरओए) अनुपात और वित्तीय उत्तोलन लाभ

निर्धारण में पहला कदम वित्तीय उत्तोलन लाभ किसी व्यवसाय के लिए व्यवसाय की गणना करना है संपत्ति पर वापसी (आरओए) अनुपात , जो परिचालन परिसंपत्तियों में निवेश की गई कुल पूंजी के लिए EBIT (ब्याज और आयकर से पहले की कमाई) का अनुपात है।

जब किसी व्यवसाय को वर्ष के लिए वित्तीय उत्तोलन लाभ का एहसास होता है, तो इसका मतलब है कि वह उस पैसे पर अधिक लाभ कमाता है जो उसने उधार लिया है, उस उधार के पैसे के उपयोग के लिए भुगतान किए गए ब्याज से। वर्ष के लिए किसी व्यवसाय की शुद्ध आय का एक अच्छा हिस्सा वित्तीय उत्तोलन के कारण हो सकता है।



संपत्ति पर लाभ (आरओए) अनुपात की गणना करने का तरीका यहां दिया गया है:



योनिशोथ कितने समय तक रहता है

EBIT नेट ऑपरेटिंग एसेट्स = ROA

यह समीकरण उपयोग करता है शुद्ध परिचालन संपत्ति, जो व्यापार की गैर-ब्याज-असर वाली परिचालन देनदारियों को घटाकर कुल संपत्ति के बराबर होती है . शुद्ध परिचालन संपत्ति ऋण और इक्विटी से जुटाई गई पूंजी की कुल राशि का प्रतिनिधित्व करती है।



ब्याज दर के साथ आरओए की तुलना करें: यदि किसी व्यवसाय का आरओए 14 प्रतिशत है और उसके ऋण पर ब्याज दर 6 प्रतिशत है, तो उसकी ऋण पूंजी पर व्यवसाय का शुद्ध लाभ ब्याज में भुगतान की तुलना में 8 प्रतिशत अधिक है।

8 अंक (एक बिंदु = 1 प्रतिशत) का एक अनुकूल प्रसार है, जिसे यह निर्धारित करने के लिए व्यवसाय के कुल ऋण से गुणा किया जा सकता है कि आयकर से पहले उसकी कमाई का कितना हिस्सा वित्तीय उत्तोलन लाभ के लिए है।

अनानास पोटेशियम में उच्च है

नीचे दिए गए आंकड़े में, ध्यान दें कि व्यवसाय पर $ 100 मिलियन का कुल ब्याज-असर वाला ऋण है: $ 40 मिलियन अल्पकालिक और $ 60 मिलियन दीर्घकालिक। इसके कुल मालिकों की इक्विटी 217.72 मिलियन डॉलर है। तो इसकी कुल परिचालन संपत्ति 317.72 मिलियन डॉलर है (जिसमें तीन अल्पकालिक गैर-ब्याज-असर वाली परिचालन देनदारियां शामिल नहीं हैं)। इसलिए, कंपनी का आरओए है:



,570,000 EBIT ÷ 7,720,000 शुद्ध परिचालन संपत्ति = 17.5% ROA

एक व्यापार के लिए एक बैलेंस शीट उदाहरण।एक व्यापार के लिए एक बैलेंस शीट उदाहरण।

व्यवसाय ने अपने कुल ऋण पर .5 मिलियन (गोल) अर्जित किया - 17.5 प्रतिशत ROA गुना 100 मिलियन डॉलर का कुल ऋण। व्यापार ने अपने कर्ज पर केवल $ 6.25 मिलियन ब्याज का भुगतान किया। इसलिए, आयकर से पहले व्यापार में .25 मिलियन का वित्तीय उत्तोलन हुआ (.5 मिलियन कम .25 मिलियन)।

कुत्तों के लिए नोल्वासन समाधान

वित्तीय लाभ (या हानि) के निर्धारण के अलावा, लाभ प्रदर्शन की व्याख्या के लिए आरओए एक उपयोगी अनुपात है। आरओए एक है पूंजी उपयोग परीक्षण - व्यवसाय द्वारा नियोजित कुल पूंजी पर ब्याज और आयकर से पहले कितना लाभ अर्जित किया गया था। मूल विचार यह है कि धन (लाभ) बनाने के लिए धन (संपत्ति) की आवश्यकता होती है; अंतिम परीक्षण यह है कि संपत्ति पर कितना लाभ हुआ।

उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यवसाय मिलियन की संपत्ति पर मिलियन EBIT कमाता है, तो उसका ROA केवल 4 प्रतिशत है। इतना कम आरओए संकेत देता है कि व्यवसाय अपनी संपत्ति का खराब उपयोग कर रहा है और उसे अपने आरओए में सुधार करना होगा या भविष्य में गंभीर समस्याओं का सामना करना पड़ेगा।